Nazwa oznacza kamienne miejsce, miejsce skał. W okresie heroicznych walk wyzwoleńczych, w Litochoro mieściło się tureckie więzienie o ponurej sławie. Na usta całej Grecji, więzienie to trafiło jednak po głośnej akcji byłych partyzantów ELAS. Bojownicy uwolnili wtedy swych więzionych tu i torturowanych kolegów, wcześniej bohaterów narodowego ruchu oporu. Dziś, miejsce byłego więzienia zagospodarowano jako teren spacerowy, stoi tu także hotel, obiekty gastronomii i pomieszczenia organizacji gminnych. Na miejscu dawnego dziedzińca więziennego powstał punkt widokowy na bogate przyrodniczo koryto strumienia, a dalej w stronę góry Olimp na wschodnie ściany krateru i główne szczyty.

To głównie tędy zmierzają turyści, wybierający się na szczyt Olimpu. Poza okresem zalegania śniegu (zwykle od kwietnia do października), bezpieczną, asfaltową drogą można dojechać z Litochoro aż do uroczyska "Prionia", leżącego głęboko, w samym kraterze Olimpu.

Znajduje się tam stylowy punkt gastronomiczny i stacja służby EMAK. W centrum Litochoro mieści się Muzeum Morskie. W tym samym, położonym w parku miejskim, zespole gmachów publicznych, trwa budowa międzynarodowego centrum konferencyjnego.